مهم‌ترین تفاوت آلتکوین با استیبل کوین را می‌توان در میزان نوسان آنها در بازار ارز دیجیتال دانست. آلتکوین‌ها رمز ارزهایی با یک پروژه خاص هستند و قیمت آنها با توجه به میزان عرضه و تقاضا تنظیم می‌شود. از طرف دیگر، استیبل کوین‌ها توسط دارایی‌های دیگر پشتیبانی شده و از این طریق قیمت آنها ثابت باقی می‌ماند. اما این تنها تفاوت این دو دسته از ارزهای دیجیتال نیست.
در این مقاله از وبسایت دیجی ولت قصد داریم شما را با تفاوت آلتکوین با استیبل کوین آشنا کنیم. همچنین در مورد ویژگی‌ها، کاربرد، زمان خرید و مزایا و معایب آن صحبت خواهیم کرد.
آلتکوین چیست و چه کاربردی دارد؟
آلتکوین در واقع شامل تمام رمز ارزهای غیر از بیتکوین می‌شود. آلتکوین‌ها حجم بزرگی از بازار ارز دیجیتال را تشکیل داده و هر کدام بخشی از نقایص فنی بیتکوین را پوشش می‌دهند. این رمز ارزها را می‌توان در صرافی‌های ارز دیجیتال و پلتفرم‌های مالی مختلف خرید و فروش کرد.
استیبل کوین چیست و چه کاربردی دارد؟
Stablecoin همانطور که از نام آن پیداست؛ آلتکوین‌هایی هستند که کاربران را از نوسانات موجود در بازار کریپتوکارنسی در امان نگه می‌دارند. در واقع قیمت این رمز ارزها همواره ثابت بوده و در طول زمان تغییر نمی‌کند. به عنوان مثال، استیبل کوین‌های DAI و USDT همواره معادل یک دلار خرید و فروش می‌شوند. این تفاوت آلتکوین با استیبل کوین باعث می‌شود تا در بازار ریزشی، تمایل کاربران به Stablecoin بیشتر باشد
اما چگونه قیمت این رمز ارزها ثابت باقی می‌ماند؟ جواب این سوال، دارایی‌هایی است که از آنها پشتیبانی می‌کنند. در واقع، استیبل کوین‌ها ممکن است توسط دلار آمریکا، طلا، نفت، ارز دیجیتال و … پشتیبانی شوند. همچنین ممکن است با الگوریتم‌های عرضه و تقاضا قیمت خود را ثابت نگه دارند. در هر صورت، از این توکن‌ها در کارهای مختلف از جمله خرید سایر ارزهای دیجیتال، انتقال دارایی، استیکینگ، وامدهی و بسیاری از موارد دیگر استفاده می‌شود.
تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در چیست؟
اصلی‌ترین تفاوت آلتکوین با استیبل کوین را می‌توان در هدف و نتیجه ناشی از آن جستجو کرد. به عبارتی، از آنجایی که آلتکوین دارای نوسان قیمتی بسیاری زیادی است؛ از استیبل کوین‌ها جهت یک پوشش برای این ضعف استفاده می‌شود.
Altcoin به دلیل فراهم‌سازی امکان دسترسی به اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApp)، دیفای، صرافی‌های غیرمتمرکز و … از بیتکوین متمایز است. این قابلیت به لطف قرارداد هوشمند امکان‌پذیر شده است. از دیگر تفاوت آلتکوین با استیبل کوین می‌توان به بازدهی (ROI) بالای altcoin در سرمایه‌گذاری در بازار صعودی اشاره کرد.
این درحالی است که استیبل کوین به طور معمول ROI اندک یا نزدیک به صفر دارد. اما می‌توان از آنها در روش‌های سرمایه‌گذاری دیگری از جمله استیکینگ، وامدهی و … استفاده کرد که سود سالیانه بین ۵ تا ۲۰ درصد دارد. علاوه بر آن، این توکن‌ها کار با صرافی‌های ارز دیجیتال را آسان می‌کنند. دیگر نیاز نیست برای هر بار خرید بیتکوین، حساب بانکی خود را به صرافی متصل کنید. خرید خود را به راحتی با تتر انجام خواهید داد.
تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در زمان خرید آنها؟
دیگر تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در بهترین زمان خرید آنها است. یک سرمایه‌گذار با توجه به نیاز خود ممکن است اکثر سبد خود را به آلتکوین یا استیبل کوین اختصاص دهد. این بیشتر به میزان ریسک‌پذیری و نیاز شما بستگی دارد. با این حال هنگام خرید هر کدام باید نکاتی را در نظر داشته باشید که در ادامه در مورد آن صحبت می‌کنیم.
چه زمانی آلتکوین بخریم؟
با گسترش بلاکچین، پروژه‌های مرتبط با آلتکوین‌ها با سرعت زیادی رشد می‌کنند. هر سرمایه‌گذار ممکن است با هدف متفاوتی یک آلتکوین خاص را خریداری کند. تعدادی از این اهداف شامل موارد زیر است:
- ارزهای دیجیتالی مانند بیتکوین و اتریوم با توجه به رشد زیاد خود، بسیار گران قیمت شده‌اند. بنابراین اگر یک فرد تازه‌کار به دنیای ارز دیجیتال هستید و سرمایه اندکی دارید؛ می‌توانید بر روی پروژه‌های مستعد رشد سرمایه‌گذاری کنید. البته این سرمایه نباید شامل هزینه‌های جاری شما باشد.
- تعدادی از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای‌تر، به دنبال پروژه‌هایی هستند تا سود مناسبی را در کمترین زمان ممکن به دست آورند. آلتکوین‌ها با توجه به مارکت کپ پایین‌تر خود نسبت به بیتکوین، سریع‌تر دچار تغییرات قیمتی می‌شوند.
- یکی دیگر از تفاوت آلتکوین با استیبل کوین، امکان سرمایه‌گذاری کوتاه مدت بر روی altcoin است. اگر جز افرادی هستید که به دنبال معاملات اسکالپ هستند؛ این سکه‌ها می‌توانند گزینه بسیار مناسبی باشند. برخی از آلتکوین‌هایی که در سال ۲۰۲۲ خرید و فروش زیادی داشته‌اند شامل سولانا (SOL)، ریپل (XRP)، لایتکوین (LTC)، اتریوم (ETH) و پولیگان (MATIC) هستند.
چه زمانی استیبل کوین بخریم؟
استیبل کوین‌ها به طور معمول جهت در امان ماندن از نوسانات یا ریزش بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند. از این توکن‌ها می‌توان جهت خرید سایر ارزهای دیجیتال یا نگهداری دارایی تا بهتر شدن شرایط مارکت استفاده کرد.
معامله‌گری
یکی از مهم‌ترین تفاوت آلتکوین با استیبل کوین این است که Stablecoin امروزه به عنوان جایگزین ارزهای فیات در صرافی‌های استفاده می‌شود. زمانی که عمده بازار دچار نوسان یا ریزش می‌شود؛ معامله‌گران می‌توانند اکثر دارایی‌های خود را به استیبل کوین تبدیل کرده تا از این نوسان‌ها در امان باشند. در این زمان، امکان استیک کردن آنها نیز وجود دارد. بنابراین در زمان ریزش بازار از یک سود غیرفعال بهره خواهید برد.
اهرم (Leverage)
دیگر تفاوت آلتکوین با استیبل کوین، فراهم‌سازی اهرم در پروتکل‌های مارجین مانند dYdX توسط استیبل کوین‌ها است. به این صورت که مقداری استیبل کوین را به صورت وثیقه در آن پلتفرم نگهداری می‌کنید و امکان استفاده از اهرم ۵ برابری نیز برای شما فراهم می‌شود. برخی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها شاملDAI ، USDC، USDT، BUSDو USDC است.
تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در نرخ بهره
نرخ بهره، دیگر تفاوت آلتکوین با استیبل کوین است. همواره تقاضا برای استیبل کوین بیشتر از عرضه است. بنابراین سود سالیانه ناشی از استیک یا نرخ بهره آن به دلیل حذف رانت‌های اقتصادی در پلتفرم‌های دیفای (DeFi) بالا است. همچنین این پلتفرم‌ها جهت جذب نقدینگی بیشتر، نرخ بهره بالاتری ارائه می‌دهند.
اما در مورد آلتکوین‌ها این قضیه کاملا برعکس است. به دلیل نوسانات بالای این دسته از ارزهای دیجیتال، صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز، سود سالیانه کمتری در ازای استیک آنها پرداخت می‌کنند. به عنوان مثال، سود سالیانه استیک اتریوم ۵ تا ۸ درصد است. این در حالی است که نرخ بهره تتر چیزی معادل ۱۰ درصد اندازه‌گیری می‌شود.
تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در شبهه‌های پیرامون آنها
یک سوال اساسی که همواره مطرح می‌شود این است که آیا استیبل کوین‌ها واقعا توسط دلار آمریکا یا طلا پشتیبانی می‌شوند؟. برای پاسخ به این سوال باید حسابرسی‌های مداوم در مورد ذخایر پشتیبانی این دسته از ارزهای دیجیتال انجام شود. تحلیلگران معتقدند که چندین پروژه پشتوانه لازم برای حمایت از ارزهای دیجیتال خود را ندارند. دو مورد از آنها شامل USDT و USDC می‌شود.
بنابراین می توان شبهات پیرامون استیبل کوین را به عنوان یکی دیگر از تفاوت آلتکوین با استیبل کوین حساب کرد. در حال حاضر شبهه‌ای پیرامون آلتکوین‌ها وجود ندارد؛ چرا که اساسا این رمز ارزها بدون پشتوانه بوده و قیمت آنها با توجه به میزان عرضه و تقاضا تنظیم می‌شود.
تتر (USDT)
سال ۲۰۱۹، وبسایت رسمی تتر، ادعای خود مبنی بر پشتیبانی ۱۰۰ درصد این رمز ارز با دلار آمریکا را تصحیح کرد. در بیانیه جدید، آنها اعلام کردند که این پشتوانه می‌تواند هر چیزی اعم از دلار آمریکا، دارای‌هایی غیرنقدی، وام‌ها و … باشد. این بیانیه باز هم اصلاحیه خورد. در اصلاحیه جدید مطرح شد که ۷۴ درصد این رمز ارز توسط دارایی‌های نقدی پشتیبانی می‌شود.
تمام این ادعاهای ضد و نقیض باعث شد تا شکایات متعدد علیه تتر صورت گیرد تا جایی که دادستانی کل نیویورک، این شرکت را ۱۸.۵ میلیون دلار بابت عدم شفاف‌سازی جریمه کرد. اطلاعات نهایی که از این شرکت منتشر شده؛ نشان می‌دهد که تنها ۲.۹ درصد از ذخایر، پول نقد هستند. اگرچه این رقم هنوز توسط حسابرس مطمئن تایید نشده است.
استیبل کوین USDC
بسیاری از معامله‌گران به جایUSDT، از USDC استفاده می‌کنند. این توکن توسط موسسات مالی معتبر از جمله Visa و MoneyGram تایید شده است. USDC اگرچه مانند تتر یک استیل کوین است؛ با این حال شفافیت بیشتری نسبت به آن دارد. شرکت Circle هر ماه یک گزارش از ذخایر نقدی خود منتشر می‌کند. این اطلاعات توسط حسابرس‌های معتبر دنیا تایید می‌شود.
با این حال، این استیبل کوین نیز بی‌عیب نیست. تحلیل‌ها نشان داده است که تنها ۶۰ درصد از USDC توسط پول نقد پشتیبانی می‌شود. این میزان ممکن است در آینده با ضرب سکه‌های بیشتر؛ کمتر نیز بشود. سایر دارایی‌ها شامل اوراق قرضه و کالاهای گران قیمت مانند طلا و … است.
سخن پایانی
شاید بتوان گفت مهم‌ترین تفاوت آلتکوین با استیبل کوین در میزان نوسان آنها در بازار ارز دیجیتال است. آلتکوین‌ها اگرچه دارایی مهمی برای سرمایه‌گذاری هستند؛ با این حال نوسان قیمتی زیادی را تجربه می‌کنند. اگرچه شبهه‌هایی از قبیل عدم پشتیبانی توسط پول نقد مانند آنچه که در مورد استیبل کوین‌ها می‌بینیم؛ در آنها وجود ندارد.
یکی دیگر از تفاوت آلتکوین با استیبل کوین را می‌توان در میزان نرخ بهره آنها دانست. در بازار ریزشی بهتر است از استیبل کوین‌ها جهت استیکینگ دارایی‌های خود استفاده کنید؛ چرا که نرخ بهره بیشتری ارائه می‌دهند. در نهایت، با توجه به نیاز خود می‌توانید هر کدام از آنها را برای سرمایه گذاری انتخاب کرده و برای حفظ امنیت بیشتر، آنها را درون یک کیف پول سخت افزاری نگهداری کنید.
